Kurserna föll kraftigt på Tokyobörsen på onsdagen. Nikkei 225-index föll 4 procent, medan det bredare Topix-index tappade 3,2 procent.
En starkare yen låg bakom fallet, som var det största på nästan två månader.
En dyrare yen slår mot konkurrenskraften för Japans exportföretag. Bland de tunga förlorarna fanns elektronikjätten Sony, ned med 4,2 procent, och fordonstillverkaren Toyota Motor, ned med 2,4 procent.
Den kraftiga nedgången föregicks av en ny våg av spekulation och debatt om när USA:s centralbank Federal Reserve (Fed) ska börja trappa ned på sitt program för stödköp av obligationer på 85 miljarder dollar per månad, vilket även sänkte börserna på Wall Street i tisdags.
Allt fler räknar med att stödköpen - som ska stimulera tillväxt i tillägg till nollräntan sedan december 2008 - ska börja dras tillbaka redan i september.
Andra ledande Asienbörser följde med nedåt.
Seoulbörsens Kospi-index och Taiwanbörsens Weighted-index föll med 1,5 procent vardera. Hongkongbörsens Hang Seng-index låg i den avslutande handeln på -0,9 procent.